وسط مخاوف من موجة تضخم جديدة قد تهدد الاقتصاد العالمي، مع تصاعد الحرب في الشرق الأوسط، تعيش الأسواق العالمية حالة من الاضطراب الحاد، وتكبدت الأسهم العالمية خسائر واسعة، بعدما قفزت أسعار النفط إلى مستويات غير مسبوقة منذ سنوات.
وشهدت الأسواق المالية موجة بيع واسعة شملت الأسهم والسندات والعملات، في وقت يحذر فيه خبراء الاقتصاد من أن استمرار الأزمة قد يضع العالم أمام صدمة طاقة جديدة.
تداعيات الحرب
الأسواق الآسيوية أول من تأثر بتصاعد التوترات، إذ سجلت المؤشرات الرئيسية تراجعات حادة.
وهبط مؤشر نيكاي 225 الياباني بنسبة 5.2%، بينما تراجع مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بنحو 6%، في حين انخفض مؤشر هانغ سينغ في هونغ كونغ بنسبة 1.6%.
وتراجع مؤشر شنغهاي المركب الصيني بنسبة 0.7%، فيما فقدت الأسواق التايوانية نحو 4.4% من قيمتها، في مؤشر واضح على قلق المستثمرين من تداعيات الحرب على الاقتصاد العالمي.
ولم تكن وول ستريت بمنأى عن هذه الضغوط، إذ تراجعت العقود الآجلة لمؤشرات S&P 500 وناسداك المركب وداو جونز الصناعي بأكثر من 1%، بعد خسائر سجلتها الأسواق الأمريكية في نهاية الأسبوع الماضي.
أسوأ أسبوع
لم تكن أوروبا بعيدة عن موجة التقلبات، إذ تراجع مؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنسبة 2.34% ليصل إلى أدنى مستوى له في أكثر من شهرين، بعد أن سجل أسوأ أسبوع له منذ نحو عام.
وشهدت أسهم البنوك والتكنولوجيا والطيران خسائر ملحوظة، إذ تراجعت أسهم شركات الطيران مثل لوفتهانزا وإير فرانس بنسب وصلت إلى 5% تقريباً.
في المقابل، استفادت شركات الطاقة والدفاع من ارتفاع أسعار النفط.
مخاوف المستثمرين
وفي أسواق العملات، ارتفع الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني ليصل إلى نحو 158.46 ين، كما سجل اليورو ارتفاعاً طفيفاً مقابل الدولار.
أما في الأسواق الناشئة، فقد تأثرت العملات بشكل ملحوظ، إذ واصل الدولار ارتفاعه أمام الجنيه المصري مقترباً من 53 جنيهاً، وسط مخاوف من تخارج المستثمرين الأجانب من أدوات الدين.
وأشارت تقارير اقتصادية إلى أن هذه التطورات تضغط على الأسواق المالية في الدول المستوردة للطاقة، التي قد تواجه ارتفاعاً في تكاليف الواردات وتفاقماً في عجز الميزان التجاري.
مخاوف تضخمية
امتدت الاضطرابات إلى أسواق السندات، إذ تراجعت أسعار السندات في العديد من الدول مع ارتفاع عوائدها نتيجة المخاوف التضخمية.
فقد ارتفعت عوائد السندات الحكومية في أستراليا واليابان، كما ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين، وهو ما يعكس إعادة تقييم المستثمرين لتوقعات أسعار الفائدة.
وكان المستثمرون يتوقعون أن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة في منتصف العام، لكن هذه التوقعات تأجلت الآن إلى سبتمبر على الأقل.
Amid fears of a new wave of inflation that could threaten the global economy, with the escalation of the war in the Middle East, global markets are experiencing a state of severe turmoil, and global stocks have incurred widespread losses, after oil prices surged to unprecedented levels in years.
The financial markets witnessed a broad wave of selling that included stocks, bonds, and currencies, at a time when economists warn that the continuation of the crisis could put the world in front of a new energy shock.
Consequences of the War
Asian markets were the first to be affected by the rising tensions, as the main indices recorded sharp declines.
The Japanese Nikkei 225 index fell by 5.2%, while the South Korean KOSPI index dropped by about 6%, and the Hang Seng index in Hong Kong decreased by 1.6%.
The Chinese Shanghai Composite index declined by 0.7%, while Taiwanese markets lost about 4.4% of their value, a clear indication of investors’ concerns about the war’s impact on the global economy.
Wall Street was not immune to these pressures, as futures contracts for the S&P 500, Nasdaq Composite, and Dow Jones Industrial Average fell by more than 1%, following losses recorded by U.S. markets at the end of last week.
Worst Week
Europe was not far from the wave of volatility, as the Stoxx 600 European index fell by 2.34% to reach its lowest level in more than two months, after recording its worst week in nearly a year.
Shares of banks, technology, and airlines experienced notable losses, with airline stocks such as Lufthansa and Air France dropping by nearly 5%.
In contrast, energy and defense companies benefited from the rise in oil prices.
Investor Concerns
In the currency markets, the U.S. dollar rose against the Japanese yen to about 158.46 yen, while the euro recorded a slight increase against the dollar.
In emerging markets, currencies were significantly affected, as the dollar continued to rise against the Egyptian pound, approaching 53 pounds, amid fears of foreign investors exiting debt instruments.
Economic reports indicated that these developments are putting pressure on financial markets in energy-importing countries, which may face rising import costs and an exacerbation of the trade deficit.
Inflationary Concerns
The disruptions extended to bond markets, as bond prices fell in many countries with rising yields due to inflationary fears.
Government bond yields in Australia and Japan rose, as did the yields on two-year U.S. Treasury bonds, reflecting investors’ reassessment of interest rate expectations.
Investors had expected the Federal Reserve to begin lowering interest rates in the middle of the year, but these expectations have now been postponed to at least September.
