عممت هيئة السوق المالية على جميع مؤسسات السوق المالية ضرورة الالتزام بالأحكام والضوابط المنظمة للتداولات الخوارزمية، اعتباراً من الأول من نوفمبر 2026، بهدف تعزيز سلامة التداولات وكفاءتها، والحد من المخاطر والتأثيرات السلبية المحتملة على السوق المالية.
وألزمت الهيئة مؤسسات السوق المالية بألا يتجاوز معدل أوامر التداول الخوارزمية إلى إجمالي الأوامر المنفذة على الورقة المالية المدرجة في السوق الرئيسية خلال جلسة السوق المفتوح (الجلسة الثانية) 20 أمراً في يوم التداول الواحد لكل متداول مسجل ولكل ورقة مالية على حدة، وفقاً لتصنيف الأوراق المالية بحسب مستويات سيولتها، بما يشمل فئات السيولة العالية والمتوسطة والمنخفضة والمنخفضة جداً.
وأكدت الهيئة ضرورة الالتزام بأحكام المادة الـ54 من لائحة مؤسسات السوق المالية، بما يشمل وضع الأنظمة والإجراءات الرقابية اللازمة لضمان سلامة التداولات الخوارزمية وكفاءتها، وتطوير واختبار الأنظمة والخوارزميات والاستراتيجيات قبل تطبيقها، إلى جانب مراقبة الأوامر المدخلة وإصدار التنبيهات والتقارير ذات العلاقة.
وشددت على ضرورة إيقاف تشغيل أنظمة التداول الخوارزمي أو الخوارزميات عند الحاجة، والاحتفاظ بالسجلات المرتبطة بالتداولات وأنظمتها، وتزويد هيئة السوق المالية وشركة تداول السعودية بالمعلومات والبيانات المتعلقة بها عند طلبها.
ومنحت الهيئة مؤسسات السوق المالية مهلة حتى 31 ديسمبر 2026 لتعديل أوضاعها بما يتوافق مع الضوابط الجديدة، وذلك استناداً إلى مشروع الأحكام التنظيمية الذي طرحته لاستطلاع آراء العموم في 24 سبتمبر الماضي لمدة 30 يوماً تقويمياً.
The Capital Market Authority has circulated to all financial market institutions the necessity of adhering to the provisions and regulations governing algorithmic trading, starting from November 1, 2026, with the aim of enhancing the safety and efficiency of trading, and reducing risks and potential negative impacts on the financial market.
The Authority has mandated financial market institutions that the rate of algorithmic trading orders should not exceed 20 orders per trading day for each registered trader and for each listed security, relative to the total executed orders on the security in the main market during the open market session (the second session), according to the classification of securities based on their liquidity levels, which includes high, medium, low, and very low liquidity categories.
The Authority emphasized the necessity of complying with the provisions of Article 54 of the Financial Market Institutions Regulation, which includes establishing the necessary regulatory systems and procedures to ensure the safety and efficiency of algorithmic trading, as well as developing and testing systems, algorithms, and strategies before their implementation, in addition to monitoring the entered orders and issuing related alerts and reports.
It stressed the importance of shutting down algorithmic trading systems or algorithms when necessary, maintaining records related to trading and their systems, and providing the Capital Market Authority and Saudi Tadawul with the relevant information and data upon request.
The Authority has granted financial market institutions a deadline until December 31, 2026, to adjust their situations in accordance with the new regulations, based on the draft regulatory provisions that were presented for public consultation on September 24, for a period of 30 calendar days.
